2024 年 9 月までの四半期
北米
米国の MSG 市場は、食品サービス部門からの堅調な需要と輸入コストの増加の影響を受けて、2024 年第 3 四半期を堅調な価格で開始しました。米国の輸入業者は、中国からの運賃の上昇と両海岸の港湾混雑の継続という課題に直面しました。ドル高は輸入コストの上昇の影響を部分的に相殺しましたが、物流費は依然として大きなものでした。大手食品メーカーによる安全在庫の積み上げが価格の勢いを支えました。
8 月は、中国のサプライヤーの在庫削減努力と時を同じくして価格が軟化し始めたため、安堵感をもたらしました。米国のバイヤーは、差し迫ったニーズと予想される価格低下のバランスを取りながら、戦略的な購入アプローチを維持しました。食品加工業界は安定した需要を示しましたが、購入パターンはより計算的になりました。既存の契約を持つ輸入業者は、スポット市場の低価格での入手可能性から圧力を受けました。
9 月の市場動向は世界的な下降傾向を反映しており、米国の価格は中国市場の下落に追随しました。中国の生産能力の増加と国内需要の減速の組み合わせにより、輸入条件はより有利になりました。大手食品メーカーは、さらなる価格低下を予想して、大規模な購入を延期しました。四半期末には、中国の供給過剰と原材料費の低下を背景に、輸入業者が第4四半期の契約交渉を積極的に進めた。市場参加者は、中国の生産経済と世界的な物流費の影響を受けて、年末まで価格圧力が続くと予想した。
アジア太平洋
グルタミン酸ナトリウム(MSG)市場は、安定した環境と慎重な楽観主義を反映して、2024年第3四半期を着実な価格上昇でスタートした。主な要因としては、大量調達の増加、安定した生産費、下流産業からの需要増加などがある。トレーダーが利益率の向上を目指したため、主要生産者の輸出活動は増加した。しかし、物流上の課題と中国からの輸送費の上昇により、取引感情が冷え込み、価格上昇につながった。専門家は、原材料費の安定と生産支援の好調さから楽観的な見方を維持した。
8月には価格が大幅に下落し、以前の傾向が逆転した。この下落は、メーカーが生産ピーク時に蓄積した過剰在庫を処分したため、季節要因によるものだった。下流の購買力の低下と予算の再配分が供給過剰につながり、価格への下押し圧力が強まった。製造業者は積極的な価格戦略を採用したが、進行中のモンスーンシーズンによってさらに悪化し、在庫損傷リスクを軽減するための値引きを促した。
9月もこの下降傾向が続き、生産能力の増加により価格が下落し、供給過剰となった。主要市場からの需要は飽和状態を示し、物流上の課題と通貨変動、特に人民元高により、中国からの輸出品の競争力が低下した。第3四半期末までに、トウモロコシとグルタミン酸の国内価格下落の影響を受けて、値引き価格戦略が一般的になり、短期から中期的にはMSG価格の弱気な見通しを示唆した。
ヨーロッパ
2024年第3四半期のヨーロッパのMSG市場は、中国からの輸入の陸揚げコストの上昇と地域の需要の高まりにより、価格上昇の勢いで始まった。主な要因には、アジアからの運賃の上昇、配達時間の延長、加工食品部門からの需要増加などがあった。欧州の輸入業者は、サプライチェーンの不確実性を回避するために在庫レベルを引き上げました。ユーロは人民元に対して比較的安定していたため、価格上昇に対する緩衝材としてある程度役立ちましたが、物流コストは依然として懸念事項でした。
8月までに、中国のサプライヤーが在庫処分のためにより競争力のある価格を提示し始めたため、市場では価格の大幅な修正が見られました。欧州の買い手はこの状況を利用してより良い条件を交渉しましたが、その恩恵は継続的な出荷制約によって部分的に相殺されました。食品加工業界では、夏休み期間に典型的な購買活動の季節的な減速が見られ、主要な流通拠点全体で十分な在庫レベルが確保されました。
9月には、世界的な供給過剰状況と中国の輸出価格の低下を反映して、欧州市場で価格がさらに下落しました。輸入業者は慎重なアプローチを採用し、大量注文ではなく、より小規模で頻繁な購入を行いました。市場ではトレーダー間の競争が激化し、競争力のある価格戦略につながりました。第3四半期の終わりには、中国国内市場の弱気な感情が第4四半期の契約に関する欧州の価格交渉に影響を与えました。
2024年6月までの四半期
北米
2024年第2四半期、北米のグルタミン酸ナトリウム(MSG)市場は、供給過剰、需要の低迷、主要製造拠点での生産コストの低下により、大幅な価格下落を経験しました。企業が保管コストを軽減し、腐敗を防ぐために過剰在庫を処分しようとしたため、市場では競争が激化し、それに続いて価格戦争が起こりました。買い手がさらなる価格低下を予想して新規購入をためらったことも、価格への下押し圧力に拍車をかけました。
特に米国では、主に世界的なサプライチェーンの動向と輸出業者間の競争の激化により、価格の変動が顕著になりました。これにより季節的な影響が覆い隠され、価格動向は一般的な季節変動ではなく、より広範な市場状況を反映したものとなりました。価格の大幅な下落は、国際貿易の圧力と市場の飽和の影響を強調しました。
ヨーロッパ
2024年第2四半期、欧州のグルタミン酸ナトリウム(MSG)市場では、需給動向の変化により大幅な価格下落が見られました。主要製造地域での生産効率の向上により生産コストが下がり、生産者はより競争力のある価格を提供できるようになりました。この価格調整は、今年初めに輸出価格の上昇により買い手がより有利なレートを期待して購入を延期した時期に続き、今四半期にそれが現実となりました。
さらに、地域の需要急増を予想した商人による大幅な備蓄により供給過剰が生じ、価格のさらなる下落圧力となりました。重要な生産地域での工場閉鎖などの混乱により供給過剰が悪化し、企業は保管コストを削減し製品の劣化を防ぐために在庫を処分するようになりました。
ドイツでは、欧州市場で最も大きな価格変動が見られました。余剰在庫と消費者需要の低下、そしてインフレ圧力が相まって、価格が大幅に下落しました。これらの要因が相まって、2024年第2四半期の欧州MSG市場は全体的に下落傾向にありました。
アジア太平洋
2024年第2四半期、アジア太平洋地域のグルタミン酸ナトリウム(MSG)市場は、安定的ながらも困難な軌道を示しました。四半期は、取引活動の増加と製造業のセンチメントの強化により、価格が下落して始まりました。しかし、市場は供給過剰の問題が根強く、生産能力の拡大と相まって、大幅な価格下落につながりました。原材料費の低下と物流費の削減により、メーカーが過剰在庫の処分を模索する中、デフレ傾向がさらに強まりました。人民元の弱体化によりこれらの問題が悪化し、輸出競争力が低下し、国内供給の課題につながりました。特に、中国は最も大幅な価格調整に直面し、在庫が豊富でありながら需要が減少する中で、市場の弱気なセンチメントを強調しました。これらの初期の圧力にもかかわらず、第2四半期後半にはMSG価格が著しく上昇しました。6月以降、市場参加者は、中国のメーデー休暇による潜在的な供給混乱を見越して在庫を減らし始めました。中国人民元の下落により、より競争力のある輸出価格設定が可能になり、当初は市場が安定し、輸出量が増加しました。さらに、季節的な需要の低下と工場のメンテナンス停止の予想により価格に上昇圧力がかかり、観察された市場の変化に寄与しました。
第2四半期末までに、MSG価格は0.02%のわずかな下落を経験し、大連FOBで1090米ドル/トンに落ち着きました。このわずかな下落は、過剰供給、弱い需要、戦略的在庫管理によって引き起こされた、アジア太平洋地域のMSG市場の継続的な弱気な見通しを浮き彫りにしています。市場の将来の軌道は、これらの要因がどのように進化するか、およびさらなる経済的および地政学的発展の可能性に依存する可能性があります。